「閱讀筆記」養對股票存千萬
目錄
華倫老師存股系列
養對股票存千萬,小資族學存股必備入門實戰書
作者: 周文偉(華倫)
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第一章 建立正確觀念只當投資者
看好什麼標的,想要一次買到滿、借錢買、貸款買、融資買,這就是賭博。世界上沒有不勞而獲的事。
第二章 拒絕短視近利存到績優股
六條件三問題
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產品或服務具壟斷或寡占特性(最好市佔率前兩名)
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產品或服務簡單易懂,具有持久性。
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自由定價能力高、受景氣影響小、具重複消費特性。
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歷年獲利和配息穩定,維持成長最好,不大起大落。
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高毛利率、股東權益報酬率最好大於15%
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非流動負債(向銀行借貸)佔稅後淨利比值小於二。
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問題一 公司生產的是單純又不會一直變動的產品?
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問題二公司得產業地位是否是競爭者不易挑戰的?
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問題三能輕易預測公司在五年十年後的樣貌嗎?
- 不要碰獲利不穩定的股票,特別是電子股。
- 選擇獲利穩健成長、有護城河的民生消費類股為主。
- 用基本面選股,不要用股價選股。
第三章 搞懂買股策略有效降成本
建立存股計劃三步驟
- 評估可投資的資金有多少(依照閒錢分配現金股票比例)
- 將存股標的分門別類(作者選擇的為快速成長股、穩健成長股、定存股)
- 按個人承受度建立投資組合(依照年紀及個人喜好)
依照狀況判斷買哪類股票
- 股市不上不下時,股價合理皆可買進
- 股災發生時,先買快速成長股
- 股市過熱時,可買定存股
評估合理價(可善用券商網站查詢歷史本益比)
- 過去四季累積EPS
- 預估EPS
建立買進紀律,才能持續累積股數
- 下跌是好買點,無須刻意猜測最低點
- 以當前總體經濟狀況決定買點並不明智
- 不能用現金殖利率判斷快速成長股買點
- 依照股價下跌幅度,資金分批進場
- 合理價之下:先買一份
- 股價在跌5-7%:買第二份
- 股價繼續在下跌5% 7%時,買第三份
新知識
用借券增加收入
借券就是把股票借出去給別人,並按照出借年利率計算利息。扣掉券商得抽成之後,剩餘就是我們可以領到的收入。
算法不難,將每天出借股票的當天市值,乘上借券日利率(借券年曆去/365天),再乘上借券天數,最後扣掉券商抽成的手續費即可。
第四章 回歸投資初衷不輕易賣股
- 鎖定價格合理的優秀公司,把眼光放長遠,就能享有資產越滾越大的複利效果。
- 股市長期會上漲,無須在乎短期波動。
- 具護城河優勢的股票,長期下來會持續獲利。
持續追蹤公司獲利,利用三種點判斷是否賣股
- 經常性獲利若暫時衰退,可按兵不動(不要急著賣出)
- 當公司變得無法預測,可下車觀望(不買不賣)
- 去蕪存菁留下好股,賣掉賠錢股(原則上前兩點即可,這點是提醒)
第五章 華倫老師存股標的優勢解析
主要分析老師持有的股票中分析,名單如下
定存股 電信三雄、中保科
穩健成長股 德麥
穩健成長股 崑鼎
快速成長股 日友
快速成長股 鮮活果汁-KY
快速成長股 柏文